Lūdzu, ņemiet vērā, ka raksts ir vairāk nekā piecus gadus vecs un ir pārvietots uz mūsu arhīvu. Mēs neatjauninām arhīvu saturu, tāpēc var būt nepieciešams meklēt jaunākus avotus.
/nginx/o/2018/09/02/11369899t1h943a.jpg)
Kamēr akciju tirgi pakļauti lielām svārstībām, bet obligāciju ienesīgums turpina samazināties, investoriem talkā nāk dažādi ieguldījumu fondi, kas vērtspapīru tirgus dalībniekiem investīciju risku ļauj sadalīt.
Ja potenciālajam ieguldītājam nav laika un intereses sekot notikumiem vērtspapīru tirgū, šo procedūru var uzticēt fondu menedžeriem, kuru darba uzdevums ir operatīvi reaģēt uz izmaiņām tirgū, tādējādi saviem ieguldītājiem cenšoties nodrošināt maksimālu peļņas pieaugumu.
Latvijā šādi fondi sāka darbību jau deviņdesmitajos gados un laika gaitā investoriem spēj piedāvāt aizvien plašāku peļņas gūšanai nepieciešamo finanšu instrumentu klāstu.
Kas ir ieguldījumu fondi?
Ieguldījumu fondi ir naudas kopfondi, kuros ieguldītāji apvieno savus līdzekļus, lai kopīgi pirktu akcijas, obligācijas un citus finanšu aktīvus. No fonda ieguldītājiem piesaistītie naudas līdzekļi tiek ieguldīti dažādos vērtspapīros, lai panāktu ieguldītā kapitāla vērtības pieaugumu.
Ieguldījumu fondu daļas jeb ieguldījumu apliecības ir ieguldījumu fondu emitēts vērtspapīrs, kuru var pirkt un pārdot. Tas apliecina ieguldītāja līdzdalību kādā noteiktā ieguldījumu fondā.
Cilvēki iegulda līdzekļus investīciju fondos, lai palielinātu savu līdzekļu apjomu, izmantojot pasaules ekonomikas attīstību, jo tā rezultātā palielinās vērtspapīru cenas. Peļņa parasti tiek gūta, pieaugot fondu daļu vērtībai, bet citos gadījumos arī dividenžu un procentu veidā. Pat tad, ja fonda ieguldījuma apliecības ienesīgums ir līdzvērtīgs bankas depozītam, ieguldītājam ir iespēja savu naudu jebkurā brīdī atgūt, to pārdodot, ko nevar izdarīt tad, ja nauda investēta depozītā uz noteiktu laika periodu.
Ieguldījumu fondi dod iespēju investoriem dalīt risku un izdevumus, kas saistīti ar ieguldījumiem finanšu tirgos, gūstot lielākus ienākumus. Pašlaik ieguldījumiem Latvijas finanšu tirgū nav raksturīgi lieli investīciju riski, taču investīciju portfeļa diversifikācija nepieciešama cita apsvēruma dēļ — nodrošināt fondu daļām lielāku ienesīgumu. Šajā sakarā potenciālajam ieguldītājam ir iespēja izvēlēties iegādāties fondu daļas atkarībā no tā, kur fonds izvieto savus līdzekļus. Jebkurā gadījumā fondu daļas ar potenciāli lielāko ienesīgumu būs saistītas ar riskantākām investīcijām nekā tās, kuru ienesīgums būs mazāks.
Latvijas pieredze
Latvijā vairākums ieguldījumu fondu iegulda valsts prasījuma vērtspapīros un banku depozītos, līdz ar to fondu daļas uzrāda relatīvi lēnu pieaugumu — mazāk nekā 10% gadā. Labāk veicās «Baltic Index fondam», kas iegulda ne tikai prasījuma vērtspapīros un banku depozītos, bet arī Baltijas valstu fondu biržu radītā 15 likvīdāko akciju «Baltijas sarakstā». Šā fonda apliecību vērtība pāris gadu laikā ir pieaugusi aptuveni par 60%.
Kas attiecas uz sekošanu līdzi fonda daļu vērtības izmaiņām, trīs fondu — «Baltic Index fonda», «Baltijas Nekustamā īpašuma fonda» un «Valsts obligāciju fonda» — ieguldījumu apliecību tirdzniecības statistikai un vērtību izmaiņai var sekot līdzi arī Rīgas Fondu biržas interneta mājas lapā.